¿Cuál crees que será la evolución del crowdlending en los próximos años en España?

Esta es la cuestión que plantearon en el panel de «expertos en crowdlending» en la web de la plataforma MytripleA (donde estoy incluído) para el mes de octubre.

Os dejo mi respuesta.

Es una pregunta difícil por un motivo; todavía no han entrado los grandes players en el negocio.

Como toda la economía digital, creo que seguirá una distribución de las plataformas muy «long tail»; dos grandes en la cabeza llevándose una gran parte del pastel, y luego unas cuantas luchando en nichos pequeños.

Creo que habrá un reordenamiento del mercado por el lado de la oferta. Este reordenamiento llevará a que las plataformas que están en el «tail» tengan que especializarse en un nicho concreto. Aunque las que hay tienen sus matices propios, casi todas hacen lo mismo.

Esto es propio de la fase que hemos pasado; la de irrupción y conocimiento del sector. Es lo lógico.

Y esto me lleva al último punto; creo que estamos al final de esa primera etapa de irrupción, donde los modelos de negocio todavía no son rentables y donde se da a conocer el crowdlending. La dificultad es que estamos en el paso al siguiente nivel, que requiere de más innovación, comenzar a captar inversores cualificados y sobre todo, hacer rentable el modelo de negocio que hay detrás.

La parte de la evolución que sí parece previsible, es que se va a profesionalizar mucho el sector, tanto desde el lado de la oferta (plataformas) como del lado de la demanda (inversores y prestatarios). Estamos viendo cómo se pasa del inversor retail pequeño al inversor más cualificado y también institucional aunque este último de manera tímida.

La parte que es menos previsible es la de la configuración de los actores de mercado. Mi impresión es que va a haber dos players grandes, que todavía no han aparecido, y un grupo de pequeñas plataformas que se van a tener que especializar mucho.

En esta transición algunas desaparecerán y otras serán adquiridas o fusionadas. Las que sobrevivan serán aquellas que más innoven.

Invertir en lingotes (y monedas) de oro

El oro es un activo financiero muy importante en cualquier cartera que quiera tener un buen comportamiento en cada una de las fases del ciclo económico.

Es el valor refugio por excelencia. Lo ha sido siempre y lo seguirá siendo.

Con la inversión en oro se buscan 3 objetivos:

1) Protegernos contra la inflación en periodos inflacionarios
2) Refugiarnos ante cualquier tipo de desastre, ya sea de tipo económico, político o incluso militar.
3) Compensar las pérdidas en renta variable en periodos de recesión

Además el oro suele funcionar bien en periodos deflacionarios como los vividos actualmente, debido a su valor intrínseco.

La pregunta ahora es, ¿cómo invierto en oro?

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Invertir en Whisky: una inversión alternativa muy rentable

Hoy vamos a ver un tipo de inversión alternativa que seguro no conoces: whisky escocés curado.

Y no hablo de comprar botellas de cristal y guardarlas.

Vamos allá.

# Inversión estable y rentable

Podemos verlo en el índice «Rare Whisky Icon 100 Index» que recoge el rendimiento de un grupo enorme de tipos de whisky desde diciembre 2008.

El valor de mercado es estimado. Desde dicha fecha el rendimiento ha sido del 285%, que equivale a un 19,2% de rentabilidad media anual. Una barbaridad.

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Invertir en energía solar

Invertir en energía solar fue un tema popular hace unos años en España. Sin embargo lo que se conocía del tema era comprar placas solares, en una época en la que producir energía por este medio era caro y en ocasiones ineficiente. Las famosas primas ayudaron a ello. No era el momento para el pequeño inversor, se necesitaba un poco más de evolución.

Una vez que las quitaron o limitaron, la producción cayó y la innovación tuvo que acelerarse para hacer placas de silicio mucho más eficientes y baratas. Bendita competencia.

Hoy en día esta fase ya se ha superado. Fabricar una placa solar cuesta hasta diez veces menos y es mucho más productiva. El coste por kilovatio/hora casi se ha igualado al resto de energías convencionales, incluso en picos de producción es más barata.

Es hora de tomarlo en consideración para el portfolio de inversiones personal.

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El Brexit en la cartera de un pequeño inversor

Hoy os traigo la experiencia de un lector y suscriptor del blog en el Brexit sobre sus carteras de inversión permanentes. Sigue la filosofía de lo que hablamos aquí; carteras permanentes con ETFs o Fondos Índice, inversiones alternativas y liquidez. No hace parte especulativa, pero es siempre optativa.

Viendo la tendencia de los mismos y con tranquilidad, con un enfoque de medio plazo. Es una solución para un nivel un poco más avanzado. Por eso siempre lo recomiendo como optativo de cada uno dependiendo de los conocimientos.

Joan quedó realmente sorprendido con los resultados el día catastrófico del Brexit, pues no perdió. No solo no perdió, sino que en cómputo se quedó plano con una ligera ganancia y vió los toros desde la barrera. Alucinó un poco, sobre todo después de ver las caídas de dos dígitos de casi todas las bolsas.

Así que le pedí que hiciera un resumen de las mismas y sus resultados para mostrarlas aquí. Para que veas que cualquier persona, con la adecuada formación específica y gestión tranquila puede hacer lo mismo.

Solo tiene 27 años.

Bueno aquí termina mi intervención, os dejo con Joan.

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Pequeño análisis financiero de un proyecto de eficiencia energética mediante crowdlending

Hoy vamos a ver la inversión en préstamo mediante crowdlending desde otro punto de vista. El proyecto real. En este caso un proyecto de eficiencia energética.

Vamos a ver lo que hay detrás de un proyecto de este tipo donde además podemos invertir con una rentabilidad fija conocida de antemano. Un ejercicio de análisis financiero diferente pero necesario para conocer un poco cómo funcinonan este tipo de proyectos.

Para ello me baso en los datos, estimaciones y conclusiones de dos Due Dilligence técnicas del proyecto. Una Due Dilligence es una auditoría del proyecto en todos sus aspectos para ver si es viable y se confía en él. Es el proceso de inicio de este tipo de inversiones.

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Diversificación óptima de una cartera de inversión

¿A partir de cuántas inversiones estamos correctamente diversificados? Pregunta importante que necesita una base matemática para dejarnos tranquilos.

Diversificación cartera de inversion

La diversificación en finanzas significa que vamos distribuyendo nuestro dinero en diferentes activos (por ejemplo acciones) para reducir el riesgo de cada activo (de cada acción en ese caso).

Hay una relación entre el número de activos y el riesgo de nuestra cartera de inversión.

Por esta razón invertimos en una gran variedad de activos (acciones, bonos gubernamentales, bonos corporativos, materias primas, inmobiliario etc) y para ello utilizamos intrumentos como los ETFs y Fondos Índice. De manera que cuando los precios de los mismos se mueven, en su conjunto, ofrecen un riesgo (volatilidad) menor que si tenemos en cuenta cada uno de forma independiente.

Esta es la esencia de la diversificación. Una técnica sencilla para reducir el riesgo de las inversiones.

Por eso siempre decimos que hay que estar diversificados, que hay que evitar «poner todos los huevos en la misma cesta».

Hasta aquí bien, pero ¿a partir de cuantas inversiones estamos diversificados?, ¿Qué numero de activos hay que tener de cada clase para saber si hemos conseguido esa diversificación?, ¿como diversificar correctamente mis inversiones desde un punto de vista meramente numérico?

¿Hay un numero minimo válido?

La respuesta es si.

Desde un punto de vista puramente matemático, estadístico tenemos unos números estándar que nos pueden ayudar.

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Resumen I Encuentro EF: Crowdinvesting y Finanzas Personales

El viernes celebramos el I Encuentro Estratega Financiero, cuyo tema a tratar era «Nuevos escenarios de Inversión Alternativa».

Se celebró en el centro de Barcelona en una sala del hotel NH Collection, un lugar ideal para este tipo de eventos con una organización exquisita.

Encuentro Estratega Financiero - Crowdinvesting y nuevos escenarios de inversion alternativa

Fue una ocasión única para poder exponer y aprender cómo integrar las inversiones alternativas en nuestras finanzas personales, por qué deberiamos hacerlo y escuchar a 3 plataformas de crowdlending y un nuevo actor del sector fintech que está dando cobertura tecnológica a estas.

Fue un encuentro social y sobre todo de trabajo. De trabajo de ideas, reflexiones y relaciones para potenciar esas ideas.

Hubo un grupo de profesionales comprometidos exponiendo soluciones innovadoras y revolucionarias para las finanzas personales y personas interesadas con ideas escuchando con atención. Al finalizar el mismo nos juntamos todos a hablar mientras tomábamos un refresco y algo de comer. Algunos eran seguidores de las plataformas y de este blog.

Estuvo muy bien, porque fue algo natural y cercano, con enfoques diferentes y se abrieron nuevas vías de colaboración en varios sentidos.

Estas fueron las ponencias.

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Viventor: P2P con garantía de cobro

Hoy vamos a ver una solución al crowdlending entre personas (peer to peer) con garantía de recuperar el capital invertido. Algo tremendamente interesante y que me ha gustado mucho. De hecho tengo dinero en modo «working & testing» en la misma.

Se trata de una nueva plataforma, Viventor, que ha empezado a operar en España pero que también lo hace en Alemania, Francia y Rusia.

Su gran novedad respecto a lo que conocíamos hasta ahora es que garantiza la recuperación del capital invertido aunque el préstamo resulte fallido. Toda una revolución para la seguridad en este tipo de inversión.

#Funcionamiento de los préstamos en Viventor

En esencia es el mismo que el de todas las plataformas. Hay un marketplace donde encuentras los préstamos disponibles para invertir, pujas por una cantidad y un tipo de interés y cuando este vence te devuelven el principal con el interés ganado.

Sin embargo tiene dos particularidades que lo diferencian y me parecen interesantes para el inversor.

Viventor: crowdlending p2p con garantia de recobro
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Regulación y Supervisión del Crowdlending en España con Ecrowd! (+video)

Hoy te traigo un video-charla de 13 minutos que no tiene ni un solo segundo de desperdicio. Una charla sobre un tema fundamental contado por sus propios protagonistas: el proceso de supervisión regulatoria del crowdlending (y crowdequity) en España.

La semana pasada estuve en las instalaciones de Ecrowd! en Barcelona, un lugar ideal para emprendedores ya que se encuentran en las instalaciones de Barcelona Activa, un vivero muy chulo con todo tipo de start ups.

Estuve comiendo con todo el equipo y hablamos de varios temas, entre ellos, la situación actual y el futuro del crowdlending en nuestro país, de la regulación y supervisión y de los desafíos a los que se enfrentan todos los jugadores.

Aprovechando la visita hicimos un vídeo que íbamos a realizar hace un par de semanas pero que se canceló porque mi ordenador dijo «me jubilo». Mi querido Toshiba pasa al reposo.

El tema central del vídeo es la regulación del crowdlending en España y el proceso de supervisión por parte de la CNMV.

Para ello contamos con Matthiew Van Haperen (CEO) y Jordi Sole (Director de Operaciones), ambos fundadores de Ecrowd!

Considero que esta charla es muy interesante porque Ecrowd! fue la primera o una de las primeras en pasar el proceso de supervisión de la CNMV y nos cuentan cómo está siendo este y sus impresiones. Además nos explicarán en qué consiste la segregación de cuentas, la licencia de pago, los posibles riesgos de plataforma y hacia donde va este nuevo proceso.

Ecrowd! va a estar en el I Encuentro Estratega Financiero exponiendo su experiencia y funcionamiento. Te animo que vengas porque podrás hablar con ellos en persona.

Link: https://youtu.be/FZR4OhP4ShU

Resumen destacado:

Minuto 1:00 – Regulación y supervisión del crowdlending en España. Dónde se encuentra ahora el proceso supervisor y regulatorio.

Minuto 5:00 – ¿Que han hecho las asociaciones fintech/crowd respecto a este tema?, ¿han trabajado de forma conjunta en el tema regulatorio?

Minuto 6:20 – Cómo ven el proceso regulatorio a futuro

Minuto 8:00 – Segregación de cuentas y entidades de pago

Minuto 9:59 – Riesgo de plataforma

Minuto 11:40 – Wallet o monedero

Minuto 12:45 – Opinión de cierre sobre la regulación y directiva europea futura

Artículo relacionado: Regulación Fintech: en la búsqueda de un nuevo estándar financiero

Ley que regula el crowdlending y crowdequity: Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiación empresarial.