Portfolio de inversiones

Portfolio de inversión y gestión de carteras es una de las cuatro secciones del blog. Uno de los cuatro temas que abordo y que configuran los cuatro pilares de inversión y gestión de tus finanzas para poder tener éxito y ganar dinero a lo largo de tu vida.

Porfolio de Inversion

Al “portfolio de inversión” se le denomina de varias formas:

Portafolio

Portfolio

Portfolio de inversiones

Portafolio de inversión

Portfolio de inversion

Cartera

Cartera de inversión

Cartera de inversiones

El portfolio de inversión es una cesta de valores que se crea y configura de tal manera que te permita multiplicar tu ahorro, tu patrimonio financiero a lo largo de tu vida. En definitiva, hacer crecer tu dinero, ganar dinero con el dinero que vas ahorrando y que trabaje para ti

Esta cesta de valores está compuesta por Fondos Cotizados o ETFs, Fondos de Inversión, Fondos Indice, acciones, bonos o materias primas como el petróleo o el oro y para ello nos fijaremos en su precio y cotización.

Para ello acudimos al mercado financiero, a “la bolsa” a través de un broker, y realizamos las inversiones cada cierto tiempo. A veces invertiremos en indices bursátiles otras en acciones (olvídate del Ibex 35 salvo para alguna contada excepción), otras bonos corporativos y nacionales, otras en metales preciosos como el oro o la plata y otras fuera de la bolsa ordinaria; lo que denomino “Inversiones Alternativas” ó  “Inversiones Alternativas a la bolsa». Invertir en bolsa es importante pero hay que diversificar en diferentes mercados y tipos de activo financiero. Unas veces en nuestra divisa y otras en varias divisas.

Al final el portfolio se compone de renta fija y renta variable. Aunque esto es simplificarlo mucho.

La Gestión de Carteras

Una cartera es un portfolio de inversión, por lo tanto la gestión de carteras es la forma de gesitonar tu portfolio de inversión. Se puede diseñar un portfolio extraordinario, pero luego hay que gestionarlo. Debes aprender a gestionar tu dinero a largo plazo. Esta es la segunda parte.

De manera individual le llamaremos “Gestión de Cartera”, ya que en principio gestionas solo tu propio portafolio. Tu ahorro convertido en una cartera de diferentes inversiones de forma sistemática con un método científico de fácil aplicación.

No importa lo que haga hoy el Ibex 35 o cualquier otro mercado y menos aún la bolsa en tiempo real. No es un semanal informativo bursátil. Todo eso es ruido que solo sirve para alimentar a la industria y los medios.

Para ganar dinero y multiplicar tu dinero necesitas olvidarte de eso y aprender a construir carteras de inversión de acuerdo a tu nivel de riesgo, edad y situación financiera familiar.

Primero ahorrar, luego invertir, finalmente gestionar.

En este blog tienes abundantes artículos sobre cómo construir carteras permanentes (tu monedero vital) baratas, diversificadas y gestionadas por tí mismo.

A continuación los artículos del blog sobre “Porfolio de Inversión” y “Gestión de carteras”, que he agrupado en Portfolio y Gestión de Carteras. Tienes unas cuantas horas de lectura profunda por delante.

#Estrategias de inversión #Portfolio de inversiones

Mercado Alternativo Bursátil: cómo operar en MaB y MaRF

Acabo de recibir el último número de la revista trimestral Hispatrading Magazine donde han publicado un artículo que escribí junto con Ricardo Ruipérez.

En el hablamos del Mercado Alternativo Bursátil —MaB— y el menos conocido Mercado Alternativo de Renta Fija —MaRF— españoles, en qué consisten, cómo se pueden operar y proponemos una metodología de análisis. También hacemos una defensa del análisis independiente para evitar casos como Gowex y ante todo para que el inversor retail como tú y yo podamos tener herramientas objetivas para tradear con nuestro dinero.

Metodología análisis MaB y MaRF

Es necesario que surjan agencias de calificación realmente independientes para el pequeño inversor que:

1) Ofrezcan informes de calidad

2) Escritos en un lenguaje claro y directo

3) No tengan relación comercial con las empresas valoradas

4) Coste asequible para el pequeño inveror

5) Sean fácilmente accesibles para este último

6) Actúen como outsiders de la industria financiera

Os animo a todos aquellos que tenéis interés en la inversión y trading que os descarguéis la revista, es gratuita y solo requiere el registro dando el email. Artículos con ideas de inversión y trading bastante interesantes. En este número hay una entrevista a John Murphy (su libro sobre análisis técnico es un clásico) y firman los artículos analistas y traders muy conocidos como Alexander Elder, Jose Luiz Martínez Campuzano o Ram Bhavani entre otros.

#Finanzas personales #Portfolio de inversiones

Comienza a invertir pronto, con regularidad y en pequeñas cantidades

El post anterior te expliqué cómo establecer tu plan de trabajo. El plan de trabajo es el punto de partida de tu salud financiera a largo plazo, a lo largo de tu vida. Vimos la necesidad de hacer nuestra pequeñita Excel, priorizar gastos, cambiar la mentalidad sobre lo que es la riqueza personal, la cantidad de ahorro mínima ideal mensual para que esto crezca y en definitiva los pasos a seguir para calcularlo, escribirlo y seguirlo.

Ahora voy a explicarte cuál es la dinámica para empezar a construir tu pequeño portfolio de inversiones.

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#Estrategias de inversión #Portfolio de inversiones

Olvídate de los fondos de inversión y los planes de pensiones habituales

Hoy te voy a hablar de algunos aspectos que con toda probabilidad desconozcas, probablemente seas reacio a creértelo o el shock inicial va a ser tan grande que tus creencias no te van a permitir aceptarlo cómodamente:

A largo plazo es muy difícil que ganes dinero (hagas crecer tu patrimonio) con fondos de inversión y/o planes de pensiones «estándar» (los ofrecidos por tu banco).

rentabilidad fondos inversion
Photo Credit: michaelthorner via Compfight cc

# El problema de los fondos de inversión comercializados por tu banco

Si lees la prensa salmón el 95% del tiempo están hablando de dos cosas: acciones de bolsa y fondos de inversión. Son los que pagan y mueven la industria editorial y los medios de comunicación clásicos.

Con el paso del tiempo me he ido dando cuenta que estos son dos tipos de inversión contraproducentes a largo plazo para el pequeño ahorrador. Ahora puedes estar contento porque tu fondo de inversión ganó el año pasado o porque invertiste en acciones y han subido; si, pero es que cuando todo sube lo difícil es no ganar. En el corto plazo esto es posible y todos lo hacemos, pero de lo que vamos a hablar aquí es del largo plazo -hasta que te jubiles-, de si ganamos efectivamente al mercado y podemos incrementar nuestro patrimonio personal.

Algún día te contaré la prueba del mono y la diana en Estados Unidos. Seguir leyendo

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#Finanzas personales #Portfolio de inversiones

¿Cómo llegar a tu jubilación con 100.000 euros en la cuenta corriente sin hacer nada?

Es más fácil de lo que crees. De hecho es muy fácil. Sólo hace falta constancia.

Hacer dinero
Photo Credit: theadmatrixindia via Compfight cc

Tienes 30 años y piensas jubilarte con 70, que es como mínimo la edad en la que vas a comenzar tu jubilación si es que existe para entonces. Todos los días de lunes a viernes te tomas un café con leche que cuesta 1,30 euros. Suponiendo que algunos días te tomas un pincho y que alguna vez entras en algún sitio más caro, lo redondeamos a 2 euros. Además utilizas transporte público. En Madrid un billete sencillo (1 viaje) son 1,5 euros.

Si en lugar de gastar tu dinero en el café con leche decidieras ahorrarlo y decides que uno de los viajes (el de ida o de vuelta) lo haces a pie o en bicicleta, te estarías ahorrando 3,5 euros diarios.

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#Portfolio de inversiones

Entrevista personal a José Luis Cárpatos

Hoy os traigo una entrevista que he hecho a Jose Luis Cárpatos, uno de los grandes traders y analistas independientes de nuestro país. Tenía muchas ganas de publicarla porque es muy personal, extensa y porque es con toda probabilidad el analista independiente que más admiro.

Jose Luis Cárpatos
Jose Luis Cárpatos

Lleva dos décadas enseñando análisis técnico a varias generaciones de traders y es muy conocido en el mundo financiero del pequeño inversor/especulador por sus análisis en tiempo real gratuitos, primero en su web y ahora a través de Estrategias de Inversión en una sección propia. Empezó en Chicago, luego estuvo varios años viviendo en Suiza y asesorando a clientes institucionales y hedge funds, pero siempre desde la absoluta independencia, desde su casa.

Para los que estamos en este mundillo es un pequeño héroe, un líder silencioso a seguir que representa todo aquello que persigue el trader retail, haber alcanzado la libertad personal y financiera y tener una opinión independiente que retumba.

Vamos allá.

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#Epistemologia #Estrategias de inversión #Portfolio de inversiones

El jueves pasado hubo un cisne negro

Un cisne negro o black swan es un acontecimiento que se caracteriza por tres elementos:

  • Hecho o fenómeno atípico, no previsible, que se encuentra fuera del ámbito de las expectativas regulares
  • Conlleva un impacto extremo. Consecuencias de dimensiones gigantescas. Hecatombe o alumbramiento.
  • Es explicable y entendible a posteriori (en retrospectiva) pero nunca a priori (en prospectiva).
Black-Swan cisne negro inversion

Esta idea – concepto se hizo muy famosa gracias al economista Nasim Taleb en el libro publicado con la misma expresión que publicó en 2007. Según su tesis los bancos y grandes empresas comerciales son muy vulnerables a eventos peligrosos conocidos como Cisnes Negros y están expuestos a pérdidas superiores a los pronosticados por los modelos estándares (distribución normal, etc). Es lo que ocurrió en la crisis desatada en 2007/8 y con la que ganó mucho dinero. Y es lo que ocurrió el pasado jueves.

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#Portfolio de inversiones

Crecer o no crecer: el existencialismo económico de nuestros días

Crecimiento económico
Photo Credit: kevin dooley via Compfight cc

Hace pocos días terminé de leer «El dilema de España» de Luis Garicano. Un gran libro, sobre todo por la claridad con que expone muchísimas cuestiones entrelazadas y complejas en torno a la economía. Se nota que trabaja y piensa en inglés porque las estructuras gramaticales son sencillas y directas. A partir de su lectura me han venido a la cabeza reflexiones sobre temas fundamentales. El primero de ellos el crecimiento de la economía, todos hablan de él; ¿crecer o no crecer?, bienestar vs riesgo, progreso vs peligros, seguridad vs incertidumbre, slow living vs vida frenética, recursos naturales vs coste personal… nos planteamos si es necesario ese crecimiento para el bienestar y progreso de nuestra vida y la sociedad en la que vivimos. La rapidez con la que cambia nuestro entorno y las decisiones personales que debemos tomar a diario cada vez con mayor frecuencia, es tal que la incertidumbre gana peso y comenzamos a plantearnos cuestiones «económicas existenciales». 

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#Portfolio de inversiones

¿Qué debo creerme?

Lunes 23 de junio, son las 7:35 h de la mañana y estoy saliendo de la estación madrileña de Atocha con destino a Tudela (Navarra). En el tren me ofrecen prensa y escojo un diario económico, uno de los dos más importantes a nivel nacional español.

Leo el titular en letras gigantescas “La reforma fiscal traerá consumo e inversión” y debajo diez fotografías (si, diez) de expertos sobre la materia, socios de las principales multinacionales de auditoría, abogacía y fiscalidad.

Todo muy bonito.

Abro las páginas centrales y veo a página tendida un sinfín de afirmaciones sobre las bondades de la nueva reforma del gobierno. Parece un publirreportaje. Inversión, empleo, gasto privado en alza. Quiero comprarlo.

El hecho a relatar es que gobierno acaba de aprobar y poner en marcha una reforma fiscal que supuestamente va a hacer que los pensionistas, autónomos y pequeñas empresas paguen menos impuestos. La noche anterior había leído algunos posts y artículos de mis fuentes independientes habituales. Todo el periódico que estaba leyendo en el tren va encaminado a vender una idea.

A lo largo del día, en pequeños huecos, me informaba sobre el asunto. Ya a la noche en casa, a la vuelta del trabajo, enciendo la televisión y veo un programa de líneas “ideológica” opuesta al periódico, está hablando un conocido economista-tertuliano de los platós, dice que la reforma está “hecha para los ricos”, que “el gasto público corre peligro”, que se trata de “políticas liberales que van a favorecer una nueva burbuja inmobiliaria” y todo el conjunto de clichés relacionados y que te sabes de memoria igual que yo, cual rosario en otra época.

¿Cómo interpretas estas nuevas medidas fiscales?, ¿y si te hubieras quedado tan solo con la información del periódico?, ¿y si solo has visto el programa de la tele mientras cenabas?, ¿y después de escuchar a los dos como yo?

Ninguno de los dos ha contado la verdad, la realidad del asunto, el primero por omisión deliberada y el segundo por ceguera. Es el mismo panfleto vendido de forma inversa.

Pero los dos ya han formado la opinión de mucha gente. Una vez que se forma una opinión en una persona es muy difícil modificarla porque los gustos y hábitos son estructuralmente invariantes en el tiempo. Ese primer impacto es mortal de necesidad, por mucho que luego leas explicaciones coherentes, que las ha habido.

Indicaciones

Por +Jorge Segura