Brexit. Que las emociones no te hagan operar en bolsa

Si es usted un apasionado del mundo de la bolsa, probablemente conozca el libro titulado “Confusión de confusiones”. Si no lo conoce, sepa además que el autor, de manera excepcional en un mundo dominado por anglosajones, es español, José de la Vega. Y si además se siente identificado con el título y cree que responde a la crisis de los últimos años, sepa que fue publicado en 1688 en Amsterdam.

Quiero traer a colación con esto que nada ha cambiado desde que existen los mercados de valores, la esencia mientras sea humana y a pesar de los algoritmos de alta frecuencia, no cambia y se alimenta de emociones.

En nuestro camino hacia la comprensión de los mercados de valores para el inversor medio, vamos a continuar analizando cómo leer los gráficos, esa traza visible del comportamiento de compradores y vendedores y en concreto vamos a ver como afectan las emociones para actuar en nuestra contra.

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Diversificación óptima de una cartera de inversión

¿A partir de cuántas inversiones estamos correctamente diversificados? Pregunta importante que necesita una base matemática para dejarnos tranquilos.

Diversificación cartera de inversion

La diversificación en finanzas significa que vamos distribuyendo nuestro dinero en diferentes activos (por ejemplo acciones) para reducir el riesgo de cada activo (de cada acción en ese caso).

Hay una relación entre el número de activos y el riesgo de nuestra cartera de inversión.

Por esta razón invertimos en una gran variedad de activos (acciones, bonos gubernamentales, bonos corporativos, materias primas, inmobiliario etc) y para ello utilizamos intrumentos como los ETFs y Fondos Índice. De manera que cuando los precios de los mismos se mueven, en su conjunto, ofrecen un riesgo (volatilidad) menor que si tenemos en cuenta cada uno de forma independiente.

Esta es la esencia de la diversificación. Una técnica sencilla para reducir el riesgo de las inversiones.

Por eso siempre decimos que hay que estar diversificados, que hay que evitar «poner todos los huevos en la misma cesta».

Hasta aquí bien, pero ¿a partir de cuantas inversiones estamos diversificados?, ¿Qué numero de activos hay que tener de cada clase para saber si hemos conseguido esa diversificación?, ¿como diversificar correctamente mis inversiones desde un punto de vista meramente numérico?

¿Hay un numero minimo válido?

La respuesta es si.

Desde un punto de vista puramente matemático, estadístico tenemos unos números estándar que nos pueden ayudar.

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Si vas a comprar acciones, al menos que tenga sentido

¿Por qué compras Santander? En serio, ¿qué motivos te llevan a comprar esa acción? ¿qué hace que todo español que piensa invertir en acciones en bolsa quiera comprar Santander en el Ibex 35? ¿Te has parado a pensarlo? Es obsesivo el comportamiento con esta acción…junto con Telefónica…

En este post vamos a continuar con la lectura sencilla de gráficos de bolsa, aprendiendo a valorar la tendencia con la ayuda de un indicador técnico básico que nos ayude a que nuestras compras de acciones tengan sentido.

Así que lo pregunto de nuevo: ¿Por qué comprar Santander? Los argumentos esgrimidos siempre son los mismos: es una buena empresa, es una empresa potente, ahora está barata, a largo plazo es un valor seguro… Voy a ser directo para ahorrarnos tiempo: son argumentos de mierda penosos. Mejor, son argumentos usados patéticamente mal. Que conducen a inversiones de mierda penosas.

Lo único que se quiere es seguridad, como siempre. Y lo más grande, lo más conocido y lo más seguido por todos brinda una reconfortante sensación de seguridad…oye, estamos perdiendo todos en esta acción, pero al menos estamos juntitos.
Si eres español y te estás sintiendo mal con lo que te digo, que sepas que en todos los países pasa lo mismo con respecto a las primeras empresas cotizadas  en sus índices de referencia. Por ejemplo en Francia les pasa lo mismo con BNP Paribas. Casualidad, otro banco. Todo francés inversor siempre considera comprarse un paquetito de acciones BNP. ¿Y por qué no querrán comprar Santander? ¿Y tú porque no piensas en comprar BNP? Uy, quita quita, esa tal BNP es una buena empresa? ¿Es de fiar? ¿Y dónde va a estar mi dinero?

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Cómo gestionar mi dinero cuando llegue la jubilación

Cómo gestionar mi dinero si soy jubliado o me voy a jubliar

Tu jubilación o retiro laboral puede venir a los 65 años, o puede venir antes, bien por una situación forzosa como un despido con más de 55 años o porque has hecho los deberes y te lo puedes permitir. Te puedes permitir jubilarte con 50 o 55 y vivir de tu patrimonio financiero.

En este post no vamos a centrarnos en «cómo jubilarte a los 50», para eso tienes varios artículos sobre cómo crear un patrimonio a lo largo de los años de forma sistemática —por ejemplo “Desarrolla un plan de trabajo” o mejor aún “Comienza a invertir pronto…”— y tienes la calculadora de interes compuesto para hacer tus cálculos.

Voy a tratar de dar unas pautas sobre algo igual de trascendente, pero sobre lo que no te habrás parado a pensar salvo que ya estés jubilado.

¿Cuánto saco de mis ahorros al mes?

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Aplicaciones para controlar el presupuesto personal

Aplicaciones para controlar el presupuesto personal de forma eficaz

Al inicio de cada año te poner objetivos y metas para mejorar determinado aspecto de tu vida o del día a día; adelgazar, ponerte en forma haciendo deporte, aprender un nuevo idioma y un largo etcétera.

Uno de esos objetivos debería ser gestionar de forma eficiente tu dinero, tener un mínimo control sobre lo que entra y sale y poder planificar ciertas cosas a medio plazo con la mayor tranquilidad posible. En definitiva, tener una gestión eficiente del ahorro personal.

Para ahorrar y manejar de formar eficaz tu dinero tienes que contabilizar y gestionar bien, tal como hemos visto en «Desarrolla un plan de trabajo”, cómo y cuánto ahorrar cada mes. Es un elemento fundamental en el programa de mentoring financiero, una de las piezas  fundamentales.

Tradicionalmente se ha hecho en una libreta, un papel y un bolígrafo son la manera más sencilla de empezar, sin embargo no suele ser lo más operativo debido a nuestro recurso más escaso, el tiempo. Por eso han aparecido múltiples aplicaciones de gestión de presupuesto personal que nos ayudan a conseguir el objetivo, vamos a conocer alguna.

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Cómo invertir una suma de dinero importante para ti: Dollar Cost Averaging

Dollar Cost Averaging - como invertir una cantidad de dinero importante

Cuando te decides a invertir el dinero que tienes en el banco parado, ese ahorro que vas acumulando poco a poco pero del que ves que no sacas ninguna rentabilidad y además pierde algo de valor con el paso del tiempo y las comisiones del banco. En otras ocasiones es una cantidad de dinero que recibes de golpe; una indemnización por despido, la venta de un inmueble o un premio.

Entonces surge una duda trascendental.

¿Cómo lo invierto?, ¿de golpe?, ¿poco a poco?

# Cómo invierto esa suma de dinero: secuencia

Aunque sepas el allocation de tu cartera, aunque la hayas configurado, incluso con una cartera permanente como las que hemos visto:

〈 Si quieres profundizar sobre este tema visita la sección ¿Nuevo aquí? 〉

Incluso en esta situación ideal surge la duda: ¿invierto el 100% de lo ahorrado en esta cartera o voy haciéndolo poco a poco?

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Ciclo vital de las inversiones

Hoy te traigo un «pillar-post» sobre uno de los temas más importantes en las finanzas personales y la inversión a lo largo de nuestra vida; el ciclo vital de la inversión. A diferentes rangos de edad tendremos diferentes necesidades, ingresos, capacidad de ahorro y en definitiva diferentes flujos de dinero, que entran y salen.

Muchas personas me preguntáis, ¿donde meto mi dinero? Y todo depende mucho de la edad en la que estés, de tu situación laboral, etc. El periodo vital en el que te encuentres, siempre que haya transcurrido dentro de cierta normalidad, es la clave. No sois pocos las personas que estáis en edad ceracana  a la jubilación que me planteáis esta disyuntiva; familiares cercanos, amigos, compañeros profesionales, etc. No hay una regla básica universal para toda la vida, pero si hay unas pautas ideales dentro de los rangos de edad, de ahí que se le llame (o al menos así le llamo yo) el ciclo vital o ciclo de vida de las inversiones.

También es muy importante porque incorpora la disciplina a largo plazo, que con toda seguridad es lo más difícil de cumplir y una de las claves del éxito, de que vayas acumulando un capital que vaya creciendo con el tiempo. ¿Tendrías la disciplina de correr todas las semanas de tu vida aunque nieve, te rompas una pierna, te pongas enfermo, te encuentres mal o te hagas viejo?

Al final: un plan financiero a lo largo de tu vida que cumplas de forma sistemática y un allocation adecuado. Esa es toda la esencia. No necesitas absolutamente nada más. Ni siquiera leer nada sobre finanzas en toda tu vida.
(Nota: el allocation es la distribución de las diferentes inversiones o tipos de activos. Por ej: 20% en bonos y 80% en acciones. De ahora en adelante la llamamos allocation).

Tu allocation irá cambiando a lo largo de tu vida, cambiará varias veces. Cuando comienzas a trabajar y ahorrar, hasta los 30’s la vida es relativamente sencilla si tienes trabajo, pero luego todo se complica y ni los cambios son esperables ni vienen cuando queremos.

Es un camino en el que primero vamos convirtiendo nuestro esfuerzo laboral en activos para posteriormente, en nuestra jubilación pasemos a vivir de esos activos (financieros).
Diferentes edades conllevan diferentes necesidades y obligaciones que conllevan diferentes percepciones del riesgo de inversión.

Nadie puede prever lo que va a pasar en el futuro, mañana, ni en nuestra vida ni en los mercados financieros. Por esa razón esto no va de acertar o fallar, esa posibilidad no existe, lo que sí es posible es tener un plan cuya esperanza matemática a largo plazo sea positiva y, pase lo que pase mañana, se comporte de esa forma. Para que lo entiendas, George Soros —el mayor especulador del mundo— dice:

dime lo que ganas cuando aciertas y lo que pierdes cuando fallas, entonces hablamos de mercado

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Lazy Portfolios: Cartera para vagos

Lazy Portfolio

Hoy vamos a ver el primer artículo de una serie sobre Lazy Portfolios o Carteras para Vagos.

Se trata de carteras de inversión a largo plazo basados en los principios de gestión pasiva, pensadas para hacer una sola inversión al año y no modificar absolutamente nada.

Los principios de gestión pasiva:

  • Invertir en fondos cotizados
  • Mantener los costes de gestión al mínimo
  • Rebalancear a final de año los porcentajes (allocation)
  • Pagarte primero a ti mismo

Los lazy portfolios están concebidos para mantenerse a lo largo de la vida de una persona y están estudiados para tener un buen comportamiento a largo plazo con independencia de las condiciones de mercado, ya que incorporan activos diferentes que la mayor parte del tiempo están descorrelacionados o si lo están tienen comportamientos distintos. Tal puede ser el caso de deuda corporativa, acciones americanas o commodities.

Hoy vamos a ver los tres lazy portolios más conocidos de uno de mis autores de cabecera, Rick Ferri, que lo puedes seguir en su imprescindible blog, probablemente el mejor blog sobre inversión pasiva.

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Millenial Disruption: Cambio generacional económico

Es un tema recurrente en las conversaciones que mantengo con profesionales del sector financiero, disruptivo o no, unas veces personas involucradas en proyectos de economía colaborativa, en gestión de activos, en comunicación y otras sencillamente personas inteligentes e independientes que lo ven venir aunque su puesto de trabajo sea una entidad financiera tradicional.

Millenial Disruption Index - Estratega Financiero

No son solo los avances tecnológicos.

Sus bajas barreras de entrada.

Su globalización.

Es un cambio generacional que viene empujando casitodo, y con ella los hábitos de consumo y utilización de las finanzas personales.

Les llaman “Millenial”.

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