Cómo utilizar el CAPE de Shiller en tu cartera permanente

El CAPE de Shiller es, con toda probabilidad, el mejor indicador mundial value para saber si las acciones cotizadas están “caras” o baratas”. O mejor aún, si estamos en una burbuja.

O mejor aún; saber que podemos esperar en los próximos años tanto en renta variable como en renta fija.

En nuestra cartera permanente tiene además otras utilidades. También nos puede decir lo mismo de la renta fija, el oro y las commodities.

Vamos a ver una regla sencilla para utilizarlo y anticiparnos a momentos excepcionales de mercado como 2000 o 2008 y mejorar la rentabilidad y riesgo de nuestro portfolio.

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Carteras para Inversion Permamente

En este tercer capítulo de la serie Lazy Portfolios, vamos a ver la famosa cartera Ivy League Portfolio en sus dos variantes y la Cartera Markowitz, la más sencilla de todas las carteras posibles.

Las carteras permanentes son carteras sencillas, seguras y diversificadas que te permiten invertir tus ahorros a lo largo de tu vida de forma segura. El futuro es incierto y a periodos de grandes rentabilidades y prosperidad le siguen recesiones, crisis y batacazos bursátiles que pueden destrozar cualquier patrimonio.

Las carteras permanentes buscan precisamente combatir esto, obtener una alta rentabilidad a largo plazo y proteger tu patrimonio haciéndolo crecer independientemente de lo que pase en la economía.

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Visión Mensual de Mercados en video: Situación de mercado con ETFs para tu (auto) gestión

A partir de ahora mi compañero Jorge Luces va a hacer un seguimiento mensual de las carteras permanentes a través de ETFs. Será un seguimiento mensual de la renta variable y la renta fija europea y americana.

Un vídeo mensual sobre lo que podemos esperar a lo largo del mes entrante. En esta caso noviembre.

Aunque las carteras son a largo plazo, he considerado útil hacer un análisis a un mes vista sencillo y tranquilo.

Serán 4 vídeos de 4-5 minutos (uno cada semana) cada uno:

  1. Renta Variable Mercado Europeo: Unión Europea + Reino Unido + Países Ex-UE Europeos
  2. Renta Fija Mercado Europeo: Unión Europea + Reino Unido + Países Ex-UE Europeos
  3. Renta Variable Mercado Americano: Estados Unidos
  4. Renta Fija Mercado Americano: Totalidad Estados Unidos

Los vídeos entran dentro de lo que he denominado Visión Mensual de Mercados: Situación de mercado con ETFs para tu (auto) gestión, y nos va a acompañar de ahora en adelante.

Vídeo sobre lo que esperamos del mercado Europeo en Noviembre-Diciembre mediante ETF:

https://youtu.be/QXdtQywYA1k

Vídeo sobre lo que esperamos del mercado de Renta Fija Europea en Noviembre-Diciembre mediante ETF:

https://youtu.be/a2Yz9juQ48k

Vídeo sobre lo que esperamos del mercado de Renta Fija Americana en Noviembre-Diciembre mediante ETF:

https://youtu.be/ifU1wr35K3M

Estas primeras semanas serán publicadas en abierto en el blog, uno cada semana, pero después de navidades pasarán a publicarse cada Lunes en la zona privada sobre la que estamos trabajando, solo accesible para los suscriptores.

Los vídeos serán publicados en abierto en el canal de Youtube una semana más tarde.

Se trata como siempre de un análisis sencillo para una inversión tranquila. Lo que añade estos análisis a nuestras carteras vitales es una información adicional para saber por dónde irán los mercados donde estamos a un mes vista. Con mirar 5 minutos a la semana es suficiente, no hay que perder más tiempo.

Jorge Luces es trader y Analista Técnico Certificado (CFTe), es compañero mío de batallas en los mercados financieros y se dedica al trading de forma profesional desde hace 5 años, es su profesión Full Time.

Considero que es una herramienta de información personal de gran utilidad para los que estáis implementando la inversión tranquila a largo plazo mediante ETFs.

Cartera Permanente

En este segundo capítulo de la serie Lazy Portfolios, vamos a ver la famosa Cartera Permanente de Harry Browne y la versión sofisticada aún más conocida, la All Weather Portfolio de Ray Dalio.

#1 Cartera Permanente

Harry Browne es uno de los autores fundamentales dentro de la denominada Inversión Pasiva o Gestión Pasiva, de seguimiento de fondos cotizados con un allocation fijo y sencillo. En las estrategias que propone destaca sobre el resto el uso que hace del oro y el dinero en efectivo, ya que invierte en oro físico como activo refugio, un tema que crea mucha discusión en el mundo de la gestión de activos.

Si quieres adentrarte más en su estrategia y filosofía de largo plazo te recomiendo el libro ‘The Permanent Portfolio: Harry Browne’s Long-Term Investment Strategy”.

Sin más dilación vamos a ver su cartera.

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Lazy Portfolios: Cartera para vagos

Lazy Portfolio

Hoy vamos a ver el primer artículo de una serie sobre Lazy Portfolios o Carteras para Vagos.

Se trata de carteras de inversión a largo plazo basados en los principios de gestión pasiva, pensadas para hacer una sola inversión al año y no modificar absolutamente nada.

Los principios de gestión pasiva:

  • Invertir en fondos cotizados
  • Mantener los costes de gestión al mínimo
  • Rebalancear a final de año los porcentajes (allocation)
  • Pagarte primero a ti mismo

Los lazy portfolios están concebidos para mantenerse a lo largo de la vida de una persona y están estudiados para tener un buen comportamiento a largo plazo con independencia de las condiciones de mercado, ya que incorporan activos diferentes que la mayor parte del tiempo están descorrelacionados o si lo están tienen comportamientos distintos. Tal puede ser el caso de deuda corporativa, acciones americanas o commodities.

Hoy vamos a ver los tres lazy portolios más conocidos de uno de mis autores de cabecera, Rick Ferri, que lo puedes seguir en su imprescindible blog, probablemente el mejor blog sobre inversión pasiva.

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Invertir en agua es la mejor inversión a largo plazo

Invertir en agua ETF - la condicion mecanica

El agua es junto con el aire (oxígeno) el bien o commodity más importante del planeta y nuestras vidas. La diferencia entre los dos es que el agua es un bien escaso con una demanda creciente que no va a parar de hacerlo en el futuro.

Estamos acostumbrados a leer que hay que diversificar nuestras inversiones y uno de esos activos son las commodities (materias primas). Cuando se nombran estas, siempre salen en este orden: oro, petróleo, gas, grano (arroz, otros cereales, cacao, etc). Pero nunca se pronuncian sobre el agua. En el fondo el agua tiene algo de revolucionario, siempre lo ha tenido.

Aquí hay que hacer una matización, las commodities que acabo de nombrar se pueden tradear y especular sobre ellas a través de futuros y CFDs pero, afortunadamente, no se permite la especulación sobre el agua. ¿Cómo se puede invertir entonces?

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