La Estrategia Moncayo (Mcy) es una estrategia de inversión formada por una cartera de 6 fondos índice, donde solo se invierte en 1 fondo y rota cada cierto tiempo (periodo mínimo 1 mes). La metodología de inversión está basada en estrategia Global Momentum y en concreto se basa en la filosofía de inversión de Gary Antonacci.
El benchmark o índice a comparar es el ETF del Standard&Poors 500 (SPY) , el índice de referencia mundial y que mejor se comporta.
Resultados clave
– Rentabilidad anual desde enero 2003: 15,5%
– Volatilidad histórica: 13,5%
– Ratio de Sharpe histórico: 0,97
– Correlación con SPY: 0,20 (muy baja)
– Máxima DD (caída): -22,7%
– Media de movimientos al año: 3,6 veces (compra y venta)
Notas:
El performance (rentabilidad a lo largo del tiempo) no tiene en cuenta los costes de gestión de los Fondos (entorno al 0,3%).
Hasta 2015 en backtest y desde entonces en real.
Y ya sabes, rentabilidad pasadas, no aseguran rentabilidades futuras.
Fondos que componen la cartera
» VFINX → Vanguard SP500 {Mercado RV USA}
» VGTSX → Vanguard MSCI EAFE (ACWI EX -U.S) {Mercado RV No-USA}
» VEIEX → Vanguard MSCI EM {RV Países Emergentes}
» VBMFX → Vanguard Total Bond Market {RF mercado USA}
» VFISX → Vanguard Short-Term Treasury Fund {RF corto plazo gubernamental USA}
» VWESX → Vanguard Long-Term Investment Grade (corporate) {Deuda privada de calidad a largo plazo}
Historial de operaciones
Pincha y baja con la tecla del teclado.
Rentabilidad histórica
La volatilidad histórica es del 12,6% frente al 19% del SPY.
Si comparasemos con cualquier otro índice mundial, las diferencia serían mucho mayores.
Operativa. Cómo se ejecuta.
Estremadamente sencillo. Se compra uno de los fondos y cada mes se revisa si hay que cambiar a otro de los fondos. De media se cambia 4 veces al año, es decir, solo se hacen de media 4 operaciones al año. Solo se mira una vez al mes.
Hay que operar con una gestora que ofrezca estos fondos índice.
Para los sucriptores de Uncommon Finance también está la versión con ETFs.