Gestión del Patrimonio Personal

Gestión del Patrimonio Personal

#Portfolio de inversiones

Solo se aprende a invertir al experimentar pérdida

Y si no estás dispuesto a experimentarla (la pérdida), olvídate de invertir y conseguir esas curvas de patrimonio que crecen. Invertir y gestionar tu propio capital es un proceso, un camino, un tránsito que dura muchos años y para el que no hay atajos. Hay ciertos aspectos que se han hecho sencillos, como acceder a vehículos financieros de mucha calidad, a costes bajos, sin minimos; pero otros permanecen igual, como la psicología, el conocimiento,  la perspectiva o las circunstancias personales.

Sobre el papel es muy fácil hacer una cartera de inversión que tenga un crecimiento casi exponencial, o simplemente un crecimiento. También es muy fácil establecer objetivos, incluso siendo realistas en el largo plazo nos sorprende lo que podemos hacer crecer nuestro patrimonio financiero.

Solo aprendes a invertir al experimentar la perdida

Sin embargo es muy difícil que se cumpla. Dificilísimo. Invertir es un proceso que conlleva tiempo, es un proceso de puesta en práctica emergen escenarios y materializaciones psicológicas nuevas que nos ponen a prueba. La más compleja es lidiar con la pérdida, aunque no esté realizada. Solo en este último caso es donde se aprende. Cuando ganas no te enteras de casi nada.

Veamos algunas razones.

Seguir leyendo
#Estrategias de inversión #Intangible

Reduciendo incertidumbre. La profesión.

Gestionar dinero, activos financieros, es básicamente una tarea de reducir la incertidumbre al máximo.

Siempre hay una parte que desconocemos o al menos donde sabemos que tenemos limitaciones. Es lo que en la filosofía de inversión value se denomina «zona de competencias». Al delimitarla ya estás reduciendo incertidumbre.

Esta es la diferencia fundamental entre la gestión activa y la gestión pasiva, que tristemente ha derivado en «más barato o más caro» o «más diversificado o menos diversificado». Si levantamos el velo y tenemos experiencia de campo, comprendemos que la diferencia fundamental es otra:

1) La gestión activa reduce la incertidumbre para centrarse en lo certidumbre (competencia), que es donde tiene probabilidad de ser rentable y ganar al mercado.

2) La gestión pasiva da por hecho que el gestor (uno mismo) es incapaz de reducir esa incertidumbre y, en lugar de reducirla o apartarla, lo que hace es abrazarla e introducirla en su sistema de inversión, diversificando al máximo entre diferentes activos descorrelacionados. Matizaremos esto luego.

Seguir leyendo
#Finanzas personales #Portfolio de inversiones

Cómo invertir con 25 años

Suele ser habitual diferenciar por década; la década de los 20 años, 30 años, 40 años y así.

Pero el ciclo laboral no funciona de esta manera, ni tampoco los cambios vitales que llevan asociados entre otras cosas mayores gastos, mayores ingresos, diferente percepción del riesgo y diferente necesidad de invertir.

La más importante de todas es la capacidad de ahorro. Por debajo de 25, y en la nueva economía que nos toca vivir, es imposible para casi todas las personas.

Por esa razón me parece siempre mucho más acertado separar las décadas a partir de los 25 años.

  • 25-35 años
  • 35-45 años
  • 45-55 años
  • 55-65 años
  • 65-75 años
  • + 75 años

Este post está dirigido a aquellas personas que se encuentran entre los 25 y 35 años. Por supuesto para aquellas que tienen menos de 25 años y ahorran. Y también para aquellas personas por encima de esa edad; primero como acto de reflexión y segundo para aplicar con sus hijos, hermanos pequeños o amigos.

Seguir leyendo
27 comentarios
#Epistemologia

Banca Animal

Hace unos días leí «Rebelión en la granja», una magnífica obra de George Orwell, uno de los mejores novelistas del siglo XX. Reconozco que no la había leído, solo había visto los película de dibujos en el colegio hace mil años y no me acordaba del argumento.

El libro me fascinó, además es muy cortito. Lo bueno, si es corto, dos veces bueno.

Es una sátira sobre el poder y los totalitarismos. A mi me interesa más la primera, porque no ha cambiado nada.

Esta semana hemos conocido que el Banco de España va a obligar a devolver a los directivos de banca todos los bonus de los últimos tres años por mala gestión.

Da igual que muchos de ellos hayan sido rescatados, da igual que estén hundidos en bolsa, da igual que no tengan negocio, ellos siguen poniéndose sus buenos bonus.

Esto no es nada nuevo. Lo que sorprende es que esto no toca solo a los directivos top, sino a directivos de primer y segundo nivel. Hablamos de miles de trabajadores.

Así que el director de tu oficina o el director de zona de tu banco tendrá cada año sus bonus.

Seguir leyendo
#Portfolio de inversiones

Cuando el riesgo divisa del dolar es todo lo contrario (una ventaja)

Riesgo divisa dolar ventaja seguridad

A la hora de invertir nos encontramos que la mayoría de los productos financieros que merecen la pena están en dólares. Son los que más volumen tienen, ua oferta mucho mayor, las comisiones mucho más bajas, llevan más tiempo en el mercado, las herramientas de análisis que existen son casi en exclusiva para ellos y otra serie de ventajas.

El primer miedo es el del riesgo divisa, al invertir en otra moneda te arriesgas a que el comportamiento de aquella te perjudique.

Seguir leyendo
5 comentarios
#Estrategias de inversión

Diversificación óptima de una cartera de inversión

¿A partir de cuántas inversiones estamos correctamente diversificados? Pregunta importante que necesita una base matemática para dejarnos tranquilos.

Diversificación cartera de inversion

La diversificación en finanzas significa que vamos distribuyendo nuestro dinero en diferentes activos (por ejemplo acciones) para reducir el riesgo de cada activo (de cada acción en ese caso).

Hay una relación entre el número de activos y el riesgo de nuestra cartera de inversión.

Por esta razón invertimos en una gran variedad de activos (acciones, bonos gubernamentales, bonos corporativos, materias primas, inmobiliario etc) y para ello utilizamos intrumentos como los ETFs y Fondos Índice. De manera que cuando los precios de los mismos se mueven, en su conjunto, ofrecen un riesgo (volatilidad) menor que si tenemos en cuenta cada uno de forma independiente.

Esta es la esencia de la diversificación. Una técnica sencilla para reducir el riesgo de las inversiones.

Por eso siempre decimos que hay que estar diversificados, que hay que evitar «poner todos los huevos en la misma cesta».

Hasta aquí bien, pero ¿a partir de cuantas inversiones estamos diversificados?, ¿Qué numero de activos hay que tener de cada clase para saber si hemos conseguido esa diversificación?, ¿como diversificar correctamente mis inversiones desde un punto de vista meramente numérico?

¿Hay un numero minimo válido?

La respuesta es si.

Desde un punto de vista puramente matemático, estadístico tenemos unos números estándar que nos pueden ayudar.

Seguir leyendo
#Estrategias de inversión

Resumen I Encuentro EF: Crowdinvesting y Finanzas Personales

El viernes celebramos el I Encuentro Estratega Financiero, cuyo tema a tratar era «Nuevos escenarios de Inversión Alternativa».

Se celebró en el centro de Barcelona en una sala del hotel NH Collection, un lugar ideal para este tipo de eventos con una organización exquisita.

Encuentro Estratega Financiero - Crowdinvesting y nuevos escenarios de inversion alternativa

Fue una ocasión única para poder exponer y aprender cómo integrar las inversiones alternativas en nuestras finanzas personales, por qué deberiamos hacerlo y escuchar a 3 plataformas de crowdlending y un nuevo actor del sector fintech que está dando cobertura tecnológica a estas.

Fue un encuentro social y sobre todo de trabajo. De trabajo de ideas, reflexiones y relaciones para potenciar esas ideas.

Hubo un grupo de profesionales comprometidos exponiendo soluciones innovadoras y revolucionarias para las finanzas personales y personas interesadas con ideas escuchando con atención. Al finalizar el mismo nos juntamos todos a hablar mientras tomábamos un refresco y algo de comer. Algunos eran seguidores de las plataformas y de este blog.

Estuvo muy bien, porque fue algo natural y cercano, con enfoques diferentes y se abrieron nuevas vías de colaboración en varios sentidos.

Estas fueron las ponencias.

Seguir leyendo
#Portfolio de inversiones

Cómo gestionar mi dinero cuando llegue la jubilación

Cómo gestionar mi dinero si soy jubliado o me voy a jubliar

Tu jubilación o retiro laboral puede venir a los 65 años, o puede venir antes, bien por una situación forzosa como un despido con más de 55 años o porque has hecho los deberes y te lo puedes permitir. Te puedes permitir jubilarte con 50 o 55 y vivir de tu patrimonio financiero.

En este post no vamos a centrarnos en «cómo jubilarte a los 50», para eso tienes varios artículos sobre cómo crear un patrimonio a lo largo de los años de forma sistemática —por ejemplo “Desarrolla un plan de trabajo” o mejor aún “Comienza a invertir pronto…”— y tienes la calculadora de interes compuesto para hacer tus cálculos.

Voy a tratar de dar unas pautas sobre algo igual de trascendente, pero sobre lo que no te habrás parado a pensar salvo que ya estés jubilado.

¿Cuánto saco de mis ahorros al mes?

Seguir leyendo
2 comentarios
#Estrategias de inversión #Portfolio de inversiones

Cómo participar en un pelotazo (en bolsa)

En la gestión personal del dinero y en los mercados financieros, si quieres ir creciendo y no morir en el camino, no existen atajos, no hay nada fácil y es mejor olvidarse de intentar dar pelotazos porque la probabilidad de estar en uno de ellos es ínfima y la probabilidad de perderlo (casi) todo es altísima.

¿Para qué entrar en ese juego?

No tiene sentido querer dar un pelotazo como estás pensando ahora mismo y no estamos aquí para esto.

Sin embargo hay una forma de poder participar en uno de estos pelotazos de forma sensata y racional. No con el objetivo de hacernos ricos, que no es un objetivo realista, pero si con el objetivo de dar un salto significativo en nuestra cuenta. Eso sí es posible, si sabes cómo.

Vayamos a ello.

Seguir leyendo
4 comentarios
#Portfolio de inversiones

Qué hacer si tus fondos de inversión contratados están perdiendo (mucho)

Que hacer si tus fondos de inversion pierden mucho dineroDurante años he recibido mensajes de lectores preocupados por la situación de sus fondos de inversión. Están perdiendo dinero y se encuentran nerviosos e incómodos. Normal, el dinero cuesta mucho ganarlo y más ahorrarlo.

Como no puedo responder a este tipo de mensajes, lo que voy a hacer en este artículo es dar algunas pautas generales si te encuentras en esta situación. Seguir leyendo

43 comentarios